StatGazer · аналитика для финансов и инвестиций

FINANCE

VaR, Expected Shortfall и система рисков для фондов, риск-команд и комитетов

Если портфель уже есть, а защищаемой системы рисков всё ещё нет, мы собираем её под ваш процесс управления: VaR, Expected Shortfall, стресс-тестирование, факторные риски, дашборд и отчётность для инвесторов — с передачей команде.

  • Фонды и управляющие компании · инвесткомитеты (IC) · отчётность перед инвесторами (LP)
  • VaR, ES, стресс-тесты, факторная модель
  • Python, R, дашборды
  • Передача без зависимости от подрядчика
Обсудить задачу Смотреть иллюстративный сценарий

Работаем с клиентами из России: оплата в рублях, договор и закрывающие документы

1–2 раб. дня

на ответ с планом, объёмом работ и KPI после короткого описания портфеля

5–10 раб. дней

спринт до защищаемой системы рисков с расчётами, дашбордом и документацией

Модель · Отчёт · Код

состав поставки: расчёты, материалы для комитета и документация

Передача

код, допущения и правила обновления остаются у вашей команды

Ответ 1–2 раб. дня

на план работ, объём и состав системы рисков после короткого описания портфеля.

Спринт 5–10 раб. дней

от брифа до системы рисков, которую можно показывать риск-комитету, IC и LP.

Поставка Модель · Отчёт · Код

расчёты, документация и материалы для комитета — с передачей вашей команде.

Для кого

Кто получает наибольшую пользу от этого направления

Это не про «просто VaR». Это про тех, кому нужна система рисков, которая реально работает внутри фонда и выдерживает вопросы на уровне руководства.

Фонды

Инвестиционные фонды

Когда есть портфель и отчётность, но процесс управления рисками не дотягивает до требований IC, LP или внутреннего риск-менеджмента.

  • VaR, ES и стресс-тесты под портфель
  • отчётность для IC и LP
  • передача внутренней риск-команде
Риск

Риск-менеджеры

Когда ручной расчёт уже не тянет, а нужно быстрее считать риск, объяснять модель и проходить комитет без постоянной защиты самодельных Excel-файлов.

  • автоматизация расчётов и отчётности
  • бэктестинг и методологическая ясность
  • библиотека стресс-сценариев и факторные риски
IC / LP

Инвесткомитеты (IC) и команды, работающие с инвесторами (LP)

Когда нужно не просто «посчитать риск», а объяснить риск комитету так, чтобы решение опиралось на проверяемые цифры.

  • презентация и записка для комитета
  • понятные ограничения модели
  • защищаемая логика сценариев
Трейдинг

Управляющие и трейдинг-команды

Когда нужно быстро понимать факторные экспозиции, хвостовые риски и поведение портфеля в стрессовых режимах, а не только видеть P&L постфактум.

  • факторная атрибуция
  • хвостовые риски и сценарии просадок
  • оперативный риск-дашборд

Где ломается процесс управления рисками

Сигналы, что фонду пора собирать систему рисков

Обычно проблема не в отсутствии цифр, а в том, что нет единой модели, которая связывает портфель, стресс-сценарии, управление и отчётность в один контур.

Нет защищаемой VaR-модели

Комитет задаёт вопросы про метод, хвостовые риски и допущения, а текущий расчёт не выдерживает формального обсуждения.

Риск до сих пор живёт в Excel

Расчёты занимают слишком много времени, стресс-слой слабый, а ошибка в одной вкладке может испортить весь цикл отчётности.

Не видна структура риска портфеля

Непонятно, какие факторы реально двигают риск, где прячется хвостовая экспозиция и как портфель поведёт себя в стрессовом режиме.

LP не получают ясного объяснения рисков

Есть цифры, но нет понятного слоя отчётности: что значат риски, где ограничения модели и почему выводам можно доверять.

Что вы получаете

Не разовый расчёт, а полноценная система управления рисками

Комитет получает прозрачные выводы, команда — рабочий инструмент, который можно поддерживать без подрядчика.

Для руководства и комитета

Прозрачные выводы, которым доверяют

  • VaR и стресс-тесты с понятной логикой и допущениями
  • Факторная модель — видно, откуда приходит риск
  • Библиотека стресс-сценариев для регулярных обсуждений
  • Готовые материалы: записка, презентация, отчёт для инвесторов
  • Единая история риска вместо набора разрозненных Excel-файлов
Для риск-команды

Рабочий инструмент без зависимости от нас

  • Код, расчёты и дашборд — всё в собственности фонда
  • Бэктестинг, стресс-сценарии и факторный анализ в одном месте
  • Документация с допущениями и правилами обновления
  • Меньше ручной работы — расчёты и отчётность автоматизированы
  • Модель, которую можно развивать дальше внутри команды

Сценарий

Иллюстративный сценарий

Сценарий построен на типовой задаче и синтетических данных. Он показывает не отдельную метрику, а то, что фонд получает после проекта: модель, отчётность и передачу команде.

Finance Похожий открытый проект

Иллюстративный сценарий · Синтетические данные · Не клиентский кейс

Инвестиционный фонд · модель портфельного риска

2.7% → 2.1%
VaR при 95% доверии — иллюстративный вывод модели на синтетических данных: факторная модель, стресс-сценарии и бэктестинг вместо ручного расчёта.

Проблема: у фонда нет защищаемой VaR-модели. Решения тормозятся на риск-комитете, а отчётность по рискам занимает слишком много ручного времени.

Решение: собираем полную систему рисков: VaR, ES, факторную модель, стресс-сценарии и дашборд для риск-комитета и отчётности для инвесторов.

Эффект: фонд получает меньше ручной работы, прозрачное объяснение рисков и модель, которую можно развивать дальше внутри своей риск-функции.

5–10 дней

Процесс

Как проект идёт от первого сообщения до передачи в риск-комитет

Для финансового сегмента важна управляемость проекта: короткий путь, понятные KPI, объяснимые результаты и предсказуемая передача.

01

Бриф

Вы присылаете портфель, описание текущего процесса управления рисками и того, перед кем нужно защищать модель.

02

План рисков

В течение 1–2 рабочих дней показываем объём работ, KPI, требования к данным и какой слой управления нужен именно вам.

03

Сборка

Собираем VaR, ES, стресс-тестирование, факторную модель и бэктестинг под структуру портфеля.

04

Материалы для комитета

Упаковываем выводы в формат для риск-комитета, IC, отчётности для инвесторов и внутренних обсуждений.

05

Передача

Передаём код, расчёты, дашборд, допущения и правила обновления риск-команде или управляющим.

Если нужно быстро снять риск, стартуем с диагностики текущей модели и собираем только минимально необходимую связку расчётов для руководства.

Пакеты

Форматы работы под finance-задачи

Можно начать с короткой диагностики, а можно сразу собрать полную систему под комитет и LP — с передачей команде.

Экспресс-диагностика

Диагностика модели рисков

от 50 000 ₽

  • Разбор текущего расчёта VaR и стресс-тестов
  • Выявление слабых мест и пробелов
  • План проекта и дорожная карта
Обсудить задачу
Основной формат

Риск-модель

VaR + стресс-тесты + отчёт для комитета

от 120 000 ₽

  • Модель рисков под портфель и задачи комитета
  • Отчёты и интерпретация для руководства
  • Передача расчётов, кода и документации команде
Обсудить задачу

План — в течение 1–2 рабочих дней

Полный цикл

Полная система управления рисками

от 180 000 ₽

  • VaR, стресс-тесты, факторная модель и дашборд
  • Бэктестинг, правила обновления и библиотека сценариев
  • Поддержка передачи и внедрения в процесс фонда
Обсудить задачу

Если часть аналитики рисков уже есть, считаем только недостающий слой — не продаём лишний объём.

Техническая проверка и консалтинг; не аудит в значении 307-ФЗ.

Вопросы и ответы

Что чаще всего спрашивают фонды, риск-менеджеры и команды, работающие с инвесторами

Для запуска проекта важны не только метрики, но и управление, владение моделью, формат передачи и качество подачи перед комитетом.

Сколько стоит VaR-модель или полная система рисков для фонда?

Диагностика модели рисков — от 50 000 ₽. Полная система рисков с VaR, Expected Shortfall, стресс-тестированием, факторной моделью и передачей — от 120 000 ₽. Точный объём оцениваем в течение 1–2 рабочих дней после короткого описания портфеля и целей.

Чем ваша модель отличается от стандартных VaR-калькуляторов и Bloomberg?

Мы собираем модель под конкретный портфель и процесс управления фонда: корреляции, хвостовые риски, факторные риски, стресс-сценарии, бэктестинг и формат защиты перед риск-комитетом или LP. Это не типовой экран, а защищаемая система рисков. Модель на открытом стеке Python/R передаётся в собственность и не зависит от подписок и доступности западных терминалов.

Можно ли использовать модель перед LP, IC и риск-комитетом?

Да. Помимо расчётов вы получаете объяснение методологии, интерпретацию цифр, ограничения модели и формат, пригодный для записки комитету, презентации для комитета или отчётности для инвесторов.

Что если текущие данные по портфелю неидеальны или разрознены?

Это типичная ситуация. Часто стартуем с диагностики данных: позиции, источники цен, факторные ряды, частоты и стресс-сценарии. Затем строим минимальную рабочую модель рисков, которую уже можно использовать и защищать.

Что получает команда после завершения проекта?

Код, расчёты, дашборд, библиотеку стресс-сценариев, документацию и передачу. Команда фонда получает не зависимость от подрядчика, а модель, с которой можно работать дальше внутри своей инфраструктуры.

Можно ли проверить уже готовую модель, а не строить новую?

Да. Если у вас есть своя или вендорская модель и нужно независимое мнение перед запуском, инвесткомитетом или сделкой — это независимая валидация моделей: проверяем данные, спецификацию, код, устойчивость и границы применимости, отдаём отчёт о находках с уровнями критичности.

Не нашли ответ на свой вопрос?

Напишите нам →

Начать проект

Опишите портфель и задачу.
Ответим в течение 1–2 рабочих дней.

Расскажите, какие активы, как считаете риски сейчас и перед кем нужно защищать выводы.

Обсудить задачу Написать на почту

NDA до передачи данных · границы работ, KPI и сроки фиксируются до старта · hello@statgazer.ru

Обсудить задачу Почта